Hovedforskel - ROA vs ROI
 

Investorer forsøger altid at generere højere afkast for deres investeringer og sammenligner ofte investeringsmuligheder og virksomheder at investere i. Virksomheder ønsker at opnå større overskud med større effektivitet for at blive stabiliseret og skabe værdi for aktionærerne. Der er en række investeringsvurderingsmuligheder, som investorerne og virksomhederne kan vælge for at evaluere afkastgenererende muligheder. ROA og ROI er to vitale foranstaltninger, der kan bruges i denne øvelse. ROA (Return On Assets) beregner, hvor meget indkomst der genereres som en andel af aktiverne, mens ROI (Return On Investment) måler indkomstgenerering i modsætning til investering. Dette er den vigtigste forskel mellem ROA og ROI.

INDHOLD
1. Oversigt og vigtige forskelle
2. Hvad er ROA
3. Hvad er ROI
4. Sammenligning side om side - ROA vs ROI
5. Resumé

Hvad er ROA?

ROA (Return on Assets) viser, hvor rentabelt et selskab er i forhold til dets samlede aktiver med det formål at tjene penge. Jo højere afkast, jo mere effektiv er ledelsen i at udnytte sit aktivgrundlag. ROA -forholdet beregnes ved at sammenligne nettoindkomsten med gennemsnitlige samlede aktiver og udtrykkes i procent.

ROA = Nettoindkomst / Gennemsnitlige samlede aktiver

Nettoindkomst

Nettoindkomst er den fortjeneste, der er tilgængelig for virksomhedens aktionærer efter skattebetalingen. Således betegnes det også som overskud efter skat (PAT) eller nettoresultat. Det er med andre ord bundlinjen i resultatopgørelsen.

Gennemsnitlige samlede aktiver

Aktiver i alt omfatter omsætningsaktiver og langfristede aktiver . Et gennemsnit betragtes her i stedet for at åbne eller lukke aktiver for at give øget nøjagtighed.

ROA er et vigtigt forhold for at måle effektiviteten af ​​ressourcefordelingen af ​​midler i virksomheden. Beslutningstagerne skal overveje en bred vifte af investeringsmuligheder, før de investerer og skal sikre, at de er godt klar over de dermed forbundne omkostninger og fordele. Hvis der foretages mere lovende investeringer, kan aktivgrundlaget bruges effektivt; dermed vil den resulterende ROA være højere.

ROA kan sammenlignes med den rente, der betales på gæld. Det vil sige, at hvis virksomheden genererer et ROA højere end renterne på lån, er dette en gunstig situation. Tilsvarende kan ROA også sammenlignes med virksomhedens kapitalomkostninger (mulighedsomkostninger ved investering i et projekt eller en virksomhed) for at forstå, om investeringen er værd. Desuden er det vigtigt, at investorer spørger, hvordan en virksomheds ROA sammenlignes med konkurrenternes og branchens gennemsnit.

Figur 1: ROA for virksomheder i samme branche kan sammenlignes for at identificere effektiviteten af ​​ydeevnen

Årsager til lavere ROA

Uforenelige investeringer

Investering i projekter, der ikke udnytter aktiverne, resulterer effektivt i lavere ROA

Lavere produktivitet i aktiver

Produktivitet er målestok for output pr. Inputenhed. Nogle aktiver er muligvis ikke i stand til at generere det tilsigtede output, og dette kan være et resultat af, at aktiver er gamle, teknisk forældede eller forkert vedligeholdt. Sådanne situationer fører til lavere produktivitet.

Spild

Spild i form af råvarer, omkostninger og produktfejl kan resultere i et reduceret ROA. Spild kan reduceres ved at anvende teknikker såsom magre produktionsmetoder til at fjerne aktiviteter, der ikke tilføjer værdi

Hvad er ROI?

ROI kan kategoriseres som et vigtigt redskab til at udlede afkastet fra en investering. Denne formel bruges ofte af investorer til at beregne, hvor meget afkast der modtages for en bestemt investering som en andel af det oprindeligt investerede beløb. ROI beregnes i procentform som vist nedenfor.

ROI = (Gevinst fra investering - investeringsomkostninger)/ investeringsomkostninger

F.eks. Købte Investor K aktier i selskab D for en værdi af $ 1000 2015. Den 31.01.2017 sælges aktier for en værdi af $ 1300, hvilket giver en gevinst på $ 300. ROI kan således beregnes som,

ROI = (1000 - 300) / 1000 = 30%

ROI hjælper også med at sammenligne afkast fra forskellige investeringer; således kan en investor vælge, hvilken der skal investeres, hvis der er to eller flere muligheder. Derfor fungerer det som et meget nyttigt værktøj, der bør overvejes, før du foretager investeringer.

Virksomheder beregner også ROI som en indikation på, hvor godt den investerede kapital bruges til at generere omsætning.

ROI = indtjening før renter og beskatning / ansat kapital

ROI kan måles som en helhed for virksomheden såvel som for hver profitgenererende enhed (separate forretningsenheder) i tilfælde af en større virksomhed. Sådanne divisions ROI'er kan bruges som målestok til at måle mængden af ​​overskud, som hver enhed bidrager med. På baggrund af dette kan præstationsmål også besluttes for hver division.

Hvad er forskellen mellem ROA og ROI?

Resumé - ROA vs ROI

Selvom der er en forskel mellem ROA og ROI, er begge to nøgletal, der kan bruges til at måle afkast genereret i forhold til henholdsvis aktiver og investeringer. For bedre at forstå deres nytteværdi bør de sammenlignes med forhold mellem tidligere år og andre virksomheder i samme branche. Selvom begge er nyttige, skal det også bemærkes, at både ROA og ROI er stærkt påvirket af størrelsen af ​​aktivet/ investeringsgrundlaget, hvor hvis aktivet/ investeringsgrundlaget er større, vil det resulterende ROA eller ROI være lavere.

Reference:
1. "Return on Assets (ROA)." EFinanceLedelse. Np, 20. december 2016. Web. 14. februar 2017.
2. "Return on Investment (ROI): Fordele og ulemper." YourArticleLibrary.com: Det næste generations bibliotek. Np, 13. maj 2015. Web. 14. februar 2017.
3. "Rentabilitetsindikatorforhold: Return on Assets." Investopedia. Np, 29. maj 2007. Web. 14. februar 2017.
4. "RETURN PÅ AKTIVER (ROA)." Return on Assets (ROA) - procentdel, fordele, omkostninger, anvendelser til roa. Np, og web. 14. februar 2017

Billede høflighed:
1. "Return on asset" Af Alexeykob-Eget arbejde (CC BY-SA 3.0) via Commons Wikimedia

Relaterede indlæg:

Forskellen mellem IRR og ROI Forskellen mellem ROE og ROA Forskellen mellem ITIL V2 og ITIL V3 Forskellen mellem pålydende værdi og pålydende værdi Forskellen mellem vækst og værdifonde